مخزونات النفط وول ستريت توصي

ومع ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 40 في المائة هذا العام، ازداد صعود المحللين والمستثمرين المؤسسيين على مخزونات النفط، التي يعتقد الكثيرون أنها لا تزال مقومة بأقل من قيمتها وتستعد لمزيد من الصعود.

وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، وصلت أسعار النفط الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من ست سنوات، قبل أن تتراجع وسط مأزق اجتماع أوبك+ الذي أدى إلى القليل من التقلبات.

لكن ارتفاع العام حتى الآن لا يزال يمكن أن يمكن شركات النفط الأميركية من تحسين العائدات وسداد الديون، بالنظر إلى أنها لا تزال حذرة في الإنفاق على الحفر، كما يقول المحللون.

ويقول المحللون إن إعادة ضبط الطلب على النفط وخصم التقييم الذي لا يزال أوسع من المعايير التاريخية الذي تتداول فيه مخزونات النفط الأمريكية نسبة إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يقدمان حجة مقنعة للحصول على المزيد من التعرض لمخزونات الطاقة.

لدى محللي وول ستريت حوالي 24 مخزونا نفطيا أمريكيا مع تقييمات "شراء" في الغالب وأهداف إعادة تسعير shaبنسبة 10٪ من الاتجاه الصعودي المحتمل ، وفقا للبيانات المقدمة من FactSet to MarketWatch.

Those stocks include نقل الطاقة (-1.78٪) (NYSE: ET), بايونير للموارد الطبيعية (-2.34٪) (NYSE: PXD), ديفون للطاقة (-1.11٪) (NYSE: DVN), شركة EQT (-0.63٪) (NYSE: EQT), كونوكو فيليبس (-2.11٪) (NYSE: COP), ماراثون للبترول (-1.73٪) (NYSE: MPC), فاليرو للطاقة (-3.20٪) (NYSE: VLO), بيكر هيوز (-0.67٪) (NYSE: BKR), شركاء منتجات المؤسسة (-1.19٪) (NYSE: EPD), موارد فريق المراقبين العسكريين (-3.14٪) (NYSE: EOG), and شيفرون (-1.02٪) (NYSE: CVX). 

ومن بين هذه الشركات، فإن كل شركة من شركات شيفرون وفايرو للطاقة ونقل الطاقة لديها عوائد أرباح تزيد عن 5 في المائة، في حين تفتخر شركاء منتجات الشركات بعائد أرباح بنسبة 7.32 في المائة، وفقا لبيانات FactSet.

أسهم البنية التحتية للطاقة لا تزال أرخص من القطاعات الأخرى ويتم تداولها عند مستويات أقل من المستويات القياسية لمؤشر S&amp.P 500، روب ثومل، مدير محفظة أول في TortoiseEcofin، يقول أخبار الولايات المتحدة والتقرير العالمي.  

رفع ديفين ماكديرموت في مورجان ستانلي تصنيفه على أوكسيدنتال (-3.38٪) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: OXY) في منتصف يونيو، متوقعا ارتفاع السهم بنسبة 40 في المائة. كما قام مورجان ستانلي بترقية ماراثون أويل (-2.12٪) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: MRO) من "نقص الوزن" إلى "الوزن المتساوي"، متوقعا أن تستفيد المخزونات المرتبطة بالنفط من ارتفاع أسعار النفط الخام.

كما أن شركة "ماكديرموت" التابعة لمورجان ستانلي صاعدة أيضا في الشركات الكبرى في الولايات المتحدة شيفرون وإكسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: XOM) وتتوقع أن ترتفع أسهمها أكثر بعد أن تعلن عما يتوقع أن تكون أرباح تتفوق على التوقعات للربع الثاني. ومن المقرر أن يقدم عملاقا النفط تقريرهما المالي للربع الثاني في 30 يوليو/تموز. 

ومن المتوقع أن تؤدي أرباح الربع الثاني الصلبة المتوقعة فوق تقديرات الإجماع إلى ترقيات في التوقعات المستقبلية لشركة إكسون وشيفرون، وفقا لمورجان ستانلي.

غولدمان ساكس، الذي كان صاعدا على النفط طوال العام، ويرى أن الأسعار تصل إلى 80 دولارا للبرميل هذا الصيف، لديه أيضا بعض الاختيارات المفضلة بين مخزونات النفط الأمريكية.  

وقال نيل ميهتا محلل الطاقة في جولدمان ساكس هذا الأسبوع في مذكرة نقلتها ياهو فاينانس " نتوقع أن يحافظ برنت على 75-80 دولارا أمريكيا /ب على مدى الأشهر ال 18 المقبلة في نماذجنا المالية ، مما يتيح تقليص المديونية وتحسين العائدات".

ميهتا هو صعودي على أوكسيدنتال (-3.38٪)، إكسون (-1.56 ٪)، وأوفينتيف (-2.02 ٪) بأنها "قصص التحول". محلل غولدمان يرى أيضا Diamondback الطاقة (-3.49٪)، كونوكو فيليبس ، EQT كوربوريشن ، بايونير للموارد الطبيعية ، وديفون للطاقة والاندماج والاستحواذ (M & A) الفائزين.

شركة هس (-2.16٪) (بورصة نيويورك: HES) وشلمبرجير (-1.57٪) (بورصة نيويورك: SLB) استكمال قائمة جولدمان ساكس من الأسهم المقرر أن يفوز في الأشهر المقبلة، لأسباب خاصة بالشركة.

وقد جعل ارتفاع أسعار النفط بعض المحللين أكثر صعودا على مخزونات النفط مما كان عليه على مصادر الطاقة المتجددة في الأسابيع الأخيرة.

بايبر ساندلر كبير محللي البحوث التقنية كريغ جونسون يفضل الآن مخزونات الطاقة التقليدية في قطاع الطاقة حدد صندوق SPDR (-1.63٪) (NYSEARCA: XLE) بالمقارنة مع مخزونات الطاقة الشمسية في إنفيسكو للطاقة الشمسية ETF (-0.01٪) (NYSEARCA: TAN).

وقال "لا اعتقد ان الوقت قد فات لشراء اي منهما. ولكن إذا كنت سأشتريه من منظور طويل الأجل ، فسوف أفضل XLE على TAN " ، قال جونسون ل CNBC"Trading Nation" قبل أسبوعين.  

وأضاف أن المستثمرين المؤسسيين يستعدون لشراء الكثير من مخزونات الطاقة للحصول على مزيد من التعرض لارتفاع أسعار النفط لأنهم "يعانون من نقص شديد في وزن قطاع الطاقة" في الوقت الحالي.

"ومع هذا هو أفضل أداء لأسماء الطاقة منذ عام 2005، بزيادة 45٪، سيكون لديهم لشرائها. لن يكون لديهم خيار".