أوبك يمكن أن يفوز كبيرة كما Supermajors صد أنصار البيئة

لم يكن المدافعون عن البيئة والمساهمون القلقون بشأن مخاطر الاستثمار في النفط في مرحلة انتقال الطاقة هم الفائزون الوحيدون في الأسبوع الماضي توبيخ تاريخيللنفط الكبير من قبل المستثمرين والمجتمع.

وفي حين أدى الاستياء المتزايد من أكبر شركات النفط الدولية إلى هزائم لاذعة في مجالس إدارة شركتي إكسون وشيفرون وفي قاعة محكمة هولندية حيث أمرت شل بخفض الانبعاثات أكثر مما تعهدت به، كانت أوبك تجلس بهدوء على السياج وتفكر في خطوتها التالية على المدى القصير.

وفي حين احتفل أنصار البيئة ب "فوز تاريخي ودموع فرح" في لاهاي، في مكان ما في الرياض، ربما احتفل حكام أكبر مصدر للنفط في العالم أيضا. وذلك لأنه إذا خفضت الدول الكبرى الدولية الانبعاثات بشكل كبير وخفضت الاستثمار في المنبع لتلبية الدعوات المتزايدة المطالبة بالتوافق مع أهداف اتفاق باريس، فإن شركات النفط الكبرى الوطنية - ومعظمها ينتمي إلى أكبر منتجي أوبك - هي التي من المرجح أن تسد أي فجوة في إمدادات النفط العالمية، سواء على المدى القصير أو على المدى الطويل. 

أضف إلى ذلك الانضباط المستمر للاستثمار الرأسمالي في الصخر الزيتي الأمريكي في أعقاب انهيار الأسعار في العام الماضي - على الرغم من ارتفاع أسعار النفط - وقد تتاح لأوبك الآن فرصة لإعادة المزيد من العرض الذي كانت تحجبه بشكل أسرع مما كان مخططا له، حيث لا يتوقع أن يكون نمو الإنتاج من خارج أوبك بالسرعة التي كانت عليها قبل تراجع عام 2020.

على المدى الطويل، من المرجح أن تكون الأصوات الأعلى للتغيير في أكبر شركات النفط الدولية في العالم في أيدي شركات النفط الوطنية في الدول النفطية في الشرق الأوسط، والتي لا يهدف أي منها إلى تحقيق أي شيء على مدى العقود المقبلة، على عكس معظم العالم الغربي حيث مقر شركات النفط الكبرى ، التي تعهدت بحياد الكربون بحلول عام 2050.

إن التوبيخ المدوي الذي حدث الأسبوع الماضي لما يعتقد المستثمرون أنه إجراءات غير كافية لوضع شركتي إكسون وشيفرون لمكافأة المساهمين على المدى الطويل ليس سوى بداية لحملات أعلى صوتا في مجالس الإدارة وقاعات المحاكم لمحاسبة شركة بيغ أويل على المساهمة في تغير المناخ.

وقال بوب ماكنالي، رئيس مجموعة رابيدان للطاقة الاستشارية والمسؤول السابق في البيت الأبيض، لخافيير بلاس من بلومبرج: "نرى تحولا من الوصم إلى تجريم الاستثمار في إنتاج نفط أعلى".

وقال "يمثل هذا التصويت التاريخي نقطة تحول بالنسبة للشركات غير المستعدة للتحول العالمي في مجال الطاقة. وفي حين أن انتخابات مجلس إدارة إكسون موبيل هي الأولى من بين شركة أميركية كبيرة تركز على التحول العالمي في مجال الطاقة، إلا أنها لن تكون الأخيرة"، وذلك تعليقا على ثورة مجلس الإدارة في إكسون بقيادة المستثمر الناشط المحرك رقم 1، الذي يملك 0.02 في المئة فقط في شركة النفط الأميركية العملاقة.

ودعمت بلاك روك، أكبر مدير أصول في العالم، ثلاثة من المرشحين الأربعة لمجلس إدارة المحرك رقم 1، وقالت: "ما زلنا نشعر بالقلق إزاء الاتجاه الاستراتيجي لشركة إكسون والتأثير المتوقع على أدائها المالي على المدى الطويل والقدرة التنافسية".

إن كل استثمار لشركات النفط الدولية الكبرى في العالم سوف يخضع الآن لتدقيق متزايد، وعلى الأرجح لانتقادات من النشطاء والمدافعين عن المناخ.

ومع ذلك، فإن الأرباح من النفط والغاز هي التي تساعد شركة النفط الكبيرة في توجيه المزيد من الاستثمارات إلى الطاقة المتجددة، أو تكنولوجيا الهيدروجين، أو احتجاز الكربون وتخزينه - أو كما وضعت شركة بريتيش بتروليوم الدوران عليها "الأداء أثناء التحول".

وكلما زاد تمرد المستثمرين ضد النفط الكبير، كلما زاد عدد الفرص التي ستتضطر أوبك وشركات النفط الوطنية التابعة لها إلى تكثيف جهودها والقول إنها بحاجة إلى ضخ المزيد من النفط للحفاظ على استقرار إمدادات الطاقة العالمية وأسعار النفط.

وخلافا لما حدث في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي، فإن الشركات المنتجة الكبرى في منظمة أوبك لا تتعرض لضغوط بسبب تعهدات الحكومة بانبعاثات صافية صفرية أو معارضة المساهمين بشأن اتجاهها الاستراتيجي. على سبيل المثال، أكبر مساهم في أكبر شركة نفط في العالم بأي مقياس، أرامكو السعودية، هي المملكة العربية السعودية بأكثر من 98 في المائة. وفي حين أن شركات بريتيش بتروليوم وشل وتوتال سوف تقلص إنتاج النفط، إلا أن أرامكو قد ترى المزيد من الفرص لزيادة إنتاجها لسد الفجوة.

وقد تكون شركات النفط الكبرى مقيدة من قبل المساهمين وأسواق رأس المال، وحتى المحاكم في استثماراتها في النفط والغاز في الوقت الذي تسعى فيه إلى تحقيق أهداف صافي الصفر لعام 2050، مما يمهد الطريق أمام منتجي أوبك مثل المملكة العربية السعودية والعراق وإيران والكويت والإمارات العربية المتحدة وفنزويلا لتعزيز حصتها في السوق.

وقال "إن الحكومات التي تمتلك الموارد سوف ترغب في تعظيم قيمة عائداتها من النفط والغاز من خلال التحول في مجال الطاقة. إذا ضيقت شركات التأمين الدولية تركيزها الجغرافي تدريجيا وإبقاء الميزانيات ضيقة ، فإن الشركات الوطنية سوف تأخذ المزيد من الريادة في إثبات وتسويق الموارد" ، قال رئيس مجلس إدارة وود ماكنزي وكبير المحللين سيمون فلاورز الأسبوع الماضي.