صناديق الاستثمار المتداولة للنفط تراقب ما إذا كانت الصفقة الإيرانية تنهار

في نيسان/أبريل الماضي، ناقشنا إمكانية إحياء إدارة الرئيس بايدن للاتفاق النووي مع إيران عام 2015 وبالتالي رفع العقوبات النفطية المفروضة على البلاد. وكنا نتصور أنه في حين أن انضمام إيران مرة أخرى إلى صفوف كبار مصدري النفط في وقت مبكر من عام 2021 بعد تسريح دام ثلاث سنوات من المرجح أن يسبب قدرا كبيرا من الخوف في الأسواق المتوترة، فإن مثل هذه الخطوة لن تخل بالضرورة بتوازن العرض الحساس الذي تحاول أوبك+ تحقيقه.

حسنا، لقد تم دفع هذه المخاوف إلى أبعد من ذلك، مع الاتفاق النووي الإيراني المتعثر الذي يدفع صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية للنفط والغاز إلى الارتفاع.

انخفضت أسعار النفط بنحو 3٪ الأسبوع الماضي بعد أن قال الرئيس الإيراني حسن روحاني إن الولايات المتحدة مستعدة لرفع العقوبات المفروضة على قطاعات النفط والبنوك والشحن في بلاده.

بيد ان رئيس البرلمان الايرانى رسم صورة مختلفة تماما يوم الاحد بعد ان اعلن ان اتفاق المراقبة الذى يستمر ثلاثة اشهر بين ايران والهيئة الدولية للطاقة الذرية قد انتهى وان وصولها الى الصور من داخل بعض المواقع النووية الايرانية سيتوقف .

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر يوليو بنحو 2٪، إلى 67.69 دولار للبرميل، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر يوليو بهامش مماثل عند 64.73 دولار للبرميل.

وفي الوقت نفسه، تقوم صناديق الاستثمار المتداولة النفطية الرئيسية مثل صندوق الاستثمار المتداول في خدمة ناقلات النفط VanEck (OIH) بتحركات قوية بعد التطور الأخير.

هل هذا مجرد تأجيل مؤقت؟

ويقول المحللون إن قضية الثور لا تزال سليمة سواء وقعت واشنطن وطهران اتفاقا جديدا أم لا.

"وبشكلعام، يبدو أنها مسألة وقت فقط قبل أن يضع الجانبان المعنيان القلم على الورق بشأن اتفاق نووي جديد. المستثمرون يستعدون لموجة جديدة من ما سيكون بالتأكيد الخام الإيراني مخفضة بشدة," أعلن ستيفن برينوك من وسيط النفط PVM.

ومع ذلك، يقول برينوك إنه على الرغم من كل هذه الانزعاج، من غير المرجح أن يؤدي التصاعد القوي في الإنتاج والصادرات الإيرانية إلى تعطيل السحب من مخزونات النفط العالمية.

ويتفق المحللون في جولدمان ساكس تماما مع هذا الرأي، قائلين إن الحجة وراء ارتفاع الأسعار لا تزال سليمة حتى مع زيادة الصادرات الإيرانية بسبب الزيادة التي يحركها اللقاح في الطلب العالمي.

بالنظر إلى التوقعات الصعودية المستمرة، إليك بعض صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية للنفط للنظر فيها لمحفظتك الاستثمارية.

#1 الطاقة اختيار القطاع SPDR ETF (XLE)

AUM: 24.3B دولار

نسبة المصروفات: 0.12٪

عائد الأرباح: 4.0٪

عوائد YTD: 37.5٪ مع أكثر من 24 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM)، قطاع الطاقة اختيار SPDR ETF (NYSEARCA:XLE) هو أكبر صندوق مخصص للطاقة. ليس من المستغرب ، كما انها الأكثر سيولة وتفتخر نسبة منخفضة من النفقات فقط 0.12 ٪ ، مما يجعلها واحدة من أرخص صناديق الاستثمار المتداولة النفط لامتلاك.

تم تصميم XLE لتتبع أداء الأسعار والعائد للشركات في مؤشر قطاع الطاقة المحدد. وبالتالي، فإن المؤشر قادر على تزويد المستثمرين بتعرض واسع النطاق للشركات في صناعات النفط والغاز ومعدات الطاقة. ومع ذلك ، فإن أحد أوجه القصور الكبيرة هو أن XLE تحتوي على 26 سهما فقط في محفظتها ، مع ExxonMobil (NYSE:XOM) وشركة Chevron Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:CVX) ممثلة تمثيلا زائدا بأوزان 22.7٪ و21.6٪ على التوالي.

اعتبارا من كتابة هذه السطور ، يتم تداول XLE بسعر 52.11 دولارا للوحدة.

#2 فانغارد للطاقة ETF (VDE)

AUM: 4.1B دولار

نسبة المصروفات: 0.10٪

عائد الأرباح: 3.42٪

عوائد YTD: 40.2٪

صناديق الطليعة تحظى بشعبية لأنها رخيصة ، وظلت مؤسسة الطليعة للطاقة ETF (NYSEARCA:VDE) وفية لهذه الروح بنسبة نفقات 0.10٪ فقط. كما أنها أكثر تنوعا من XLE ، مع وجود 97 سهما في محفظتها - وإن كان ذلك بأقل AUM.  ومع ذلك، لا تزال إكسون وشيفرون ممثلتين تمثيلا زائدا، حيث تبلغ أوزانهما 22.2٪ و18.2٪ على التوالي.

يتتبع VDE أداء مؤشر MSCI لسوق MSCI الأمريكي القابل للاستثمار (IMI) / Energy 25/50، وهو مؤشر يتكون من أسهم شركات الطاقة الأمريكية الكبيرةوالمتوسطة. يتم تداول VDE حاليا بسعر 72.68 دولارا أمريكيا للوحدة.

#3 شركة SPDR S&amp.P للتنقيب عن النفط والغاز وإنتاجها ETF (XOP)

AUM: 3.9B دولار

نسبة المصروفات: 0.35٪

عائد الأرباح: 1.52٪

عوائد YTD: 52.2٪

SPDR S &amp؛ P النفط والغاز استكشاف وإنتاج ETF (XOP) هو ETF ممتازة للمستثمرين الذين لا يكتفون تسوية لصندوق الفانيليا التي تستهدف المرشحين واضحة للطاقة، ناهيك عن أنه كان يتفوق بسهولة أكبر صناديق الاستثمار المتداولة مثل XLE هذا العام. (بورصة نيويورك: HES) يأمر وزنها فقط 3.20٪.

ومع ذلك ، فإن التنويع ليس دائما ما هو متصدع. يمكن أن يؤدي تعرض XOP العالي لشركات الطاقة الصغيرة إلى تقلبات عالية للغاية عندما تكون أسواق النفط متقطعة. وحدة واحدة من XOP حاليا تغيير الأيدي في 89.04 دولار.

#4 فانيك ناقلات النفط خدمات ETF (OIH)

AUM: 985.0مليون دولار

نسبة المصروفات: 0.35٪

عائد الأرباح: 0.90٪

عوائد YTD: 39.0٪

فانيك Vectors خدمات النفط ETF (NYSEARCA:OIH) هو صندوق الطاقة التي توفر نظرة مختلفة على التصحيح النفط من خلال الاستثمار في أسهم شركات خدمات حقول النفط مثل شلمبرجير (بورصة نيويورك: SLB)، شركة هاليبرتون. (بورصة نيويورك: هال)، وبيكر هيوز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:BKR) بدلا من شركات الطاقة المتكاملة مثل شيفرون وإكسون.

تمتلك OIH ما مجموعه 26 سهما من أسهم شركات الخدمات النفطية وتتمتع عموما بسيولة قوية. يتم تداول OIH بسعر 214.11 دولار للبوب.

#5 فانيك ناقلات النفط والغاز غير التقليدية ETF (FRAK)

AUM: 17.4 مليون دولار

نسبة المصروفات: 0.54٪

عائد الأرباح: 1.01٪

عوائد YTD: 56.9٪

مع AUM أقل من 20 مليون دولار، فانك ناقلات النفط والغاز غير التقليدية ETF (FRAK) هي واحدة من أصغر صناديق النفط والغاز هناك. ومع ذلك، فإن ذلك لم يمنعها من تفوق أقرانها الأكبر بكثير.

وتسعى FRAK إلى تكرار أداء سعر وغلة مؤشر MVIS العالمي للنفط والغاز غير التقليدي، قبل الرسوم والنفقات، والذي يهدف إلى تتبع الأداء العام للشركات المشاركة في استكشاف وتطوير واستخراج و/أو إنتاج النفط والغاز الطبيعي غير التقليديين، مما يعني أن شركات الصخر الزيتي ممثلة تمثيلا جيدا.

وقد أعطى الارتفاع المستمر في أسعار النفط شريان حياة هائل لشركات الصخر الزيتي الأميركية وبالتالي عائداتها المعلقة.

وتقوم FRAK حاليا بتغيير اليدين بسعر 120.01 دولارا أمريكيا للوحدة.

أهم 10 حيازات ل FRAK هي:

• شركة بايونير للموارد الطبيعية (بورصة نيويورك: PXD)--8.12٪

• كونوكو فيليبس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:COP)--7.20٪

• شركة موارد المجموعة (بورصة نيويورك: EOG)--7.18٪

• شركة ديفون للطاقة (بورصة نيويورك:DVN)--6.14٪

• شركة هيس (بورصة نيويورك:HES)--6.06٪

• أوكسيدنتال بتروليوم كورب. (بورصة نيويورك:OXY)--5.87٪

• شركة سينوفوس للطاقة (بورصة نيويورك: CVE)--4.89٪

• شركة دايموندباكللطاقة (ناسداك:فانغ)--4.75٪

• شركة سيماريكسللطاقة (بورصة نيويورك:XEC)--4.65٪

• تورمالين النفط كورب. (TSE:TOU)--4.59٪