ازدهار النفط في البرازيل مستمر بلا هوادة

تعد البرازيل، أكبر منتج للنفط في أمريكا اللاتينية، واحدة من أكثر البلدان تضررا على مستوى العالم من وباء COVID-19. ووفقا لمنظمة الصحة العالمية، تحتل البرازيل المرتبة الثالثة من حيث حجم الحالات والثانية من حيث عدد الوفيات. وكانت هناك مخاوف فى وقت سابق من هذا العام من ان الانتشار السريع للفيروس سيحرف ازدهار النفط البحرى البرازيلى عن مساره , وخاصة مع ارتفاع عدد الحالات بين العاملين فى قطاع الطاقة . وبحلول مارس 2021، انخفض إنتاج النفط والغاز الطبيعي مع انخفاض إجمالي إنتاج الهيدروكربونات بنحو 3٪ على مدار العام ليصل إلى متوسط 3.6 مليون برميل من النفط المكافئ يوميا. وهذه هي شدة الوباء، ومن المتوقع أن ينخفض إنتاج البرازيل من الهيدروكربونات زيادة أكبر. ومع ذلك، بدأت عمليات نيسان/أبريل في الانتعاش، وكان إنتاج البلاد من النفط الحرج اقتصاديا آخذا في الارتفاع. وبالنسبة إلى هيئة تنظيم الهيدروكربونات في البرازيل في مايو 2021، أفادت الوكالة الوطنية للنفط والغاز الطبيعي والوقود الحيوي (ANP - بالأحرف الأولى من اسم البرتغالية) عن إنتاج النفط (البرتغالي) بمقدار 2.9 مليون برميل يوميا، وهو ما يزيد بنسبة 6٪ عن العام السابق. ارتفع الغاز الطبيعي بنسبة مذهلة 18٪ إلى متوسط 846320 برميل من النفط المكافئ يوميا. فقد توسع إنتاج الهيدروكربون من أكبر منتج للنفط في أميركا اللاتينية بنسبة مذهلة بلغ 8.5٪ على مدار العام إلى ما يقرب من 3.8 مليون برميل من النفط المكافئ يوميا في المتوسط. وحدث هذا النمو القوي في الإنتاج على الرغم من الخلاف بين الرئيس بولسونارو والرئيس التنفيذي السابق لشركة بتروبراس روبرتو كاستيلو برانكو بشأن الارتفاعات المخطط لها في أسعار الوقود.

واضطر برانكو في نهاية المطاف إلى التنحي ليحل محله الجنرال السابق في الجيش جواكيم سيلفا إي لونا. وقد أثار ذلك مخاوف كبيرة بين المستثمرين والأسواق المالية من عودة القومية إلى جانب التدخل الحكومي القاسي. ومن العوامل الرئيسية المحركة لنمو إنتاج النفط في البرازيل التوسع في أحواض النفط قبل الملح. وبحلول مايو/أيار 2021، كان إنتاج النفط قبل الملح أقل بقليل من 2.7 مليون برميل يوميا، بزيادة ملحوظة بنسبة 14٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، مما يجعله مسؤولا عن 93٪ من إنتاج البرازيل من النفط و71٪ من إجمالي إنتاج الهيدروكربونات.

تتزايد شعبية درجات النفط الخام المتوسطة الحلوة التي يتم ضخها من حقول النفط البرازيلية قبل الملح بين المصافي، لا سيما في آسيا حيث خفضت المنظمة البحرية الدولية 2020 وغيرها من اللوائح بشكل حاد محتوى الكبريت من الوقود. وبحلول أكتوبر/تشرين الأول 2020، شهد الطلب المتزايد من الصين على درجات لولا وبوزيوس النفطية في البرازيل ارتفاعا حادا في أسعارهما، حيث تم تداولهما بأقساط على خام القياس الدولي لأسعار برنت. في وقت كتابة هذه المقالة لولا، التي لديها خطورة API من 27 درجة و 0.27٪ محتوى الكبريت، مما يجعلها أثقل ولكن أحلى من برنت، يتم التداول في ما يقرب من 1٪ علاوة على السعر القياسي الدولي.

على الرغم من عدم وجود بيانات التسعير العام البرازيل بوزيوس النفط الخام الصف مع جاذبية API من 28 درجة و 0.31٪ محتوى الكبريت, التي هي خصائص مماثلة لولا, عادة ما يتاجر في قسط لبرنت في آسيا.  وفي حين تظهر أحدث البيانات أن النفط البرازيلي لم يعد يحظى بشعبية في الصين كما كان في العام الماضي، إلا أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم لا يزال لديه تعطش كبير لدرجات النفط الخام المتوسطة الحلوة في البرازيل. ووفقا ل News agemcu Reiters، استوردت الصين 20 مليون برميل من النفط الخام من البرازيل خلال مايو 2021 ، بزيادة قدرها 17٪ عن الفترة المقارنة في عام 2020. وهذا ما يعني أن البرازيل تحتل المرتبة السادسة من حيث حجم واردات النفط إلى الصين بعد أنغولا ولكن قبل الإمارات العربية المتحدة. إن شعبية درجات النفط الخام المتوسطة الحلوة في البرازيل إلى جانب انخفاض أسعار التعادل، التي يقدر متوسطها بنحو 50 دولارا للبرميل الواحد وتقل عن 40 دولارا لحقول النفط الرئيسية قبل الملح، تجعلها وجهة ساخنة لشركات الطاقة الأجنبية. ومما يعزز ذلك بالتأكيد الارتفاع الملحمي في أسعار النفط الذي يجري منذ أواخر عام 2020. ارتفاع كبير في أسعار برنت إلى جانب البرازيلي قبل الملح النفط الخام الدرجات بيع بعلاوة على المعيار الدولي بمثابة حوافز رئيسية للاستثمار في البرازيل البحرية. 

وستستفيد بتروبراس، التي أعلنت عن بعض النتائج القوية للربع الأول من عام 2021،من ارتفاع أسعار النفط هذه خاصة لأنها تركز على المشاريع التي يقل سعرها عن 35 دولارا للبرميل. ضخت شركة النفط الوطنية البرازيلية ما متوسطه 2.7 مليون برميل من النفط الخام يوميا خلال شهر مايو 2021، وهو ما يمثل انخفاضا طفيفا عن الشهر السابق ولكنه أكبر بنسبة 7.7٪ عن العام السابق. وهذا يعادل 73٪ من إجمالي إنتاج البرازيل من النفط لهذا الشهر. انخفض إجمالي إنتاج النفط الهيدروكربوني لشركة بتروبراس في مايو 2021 بنسبة 1.6٪ على مدار الشهر، لكنه ارتفع بنسبة 7.7٪ على مدار العام ليصل إلى 3.5 مليون برميل يوميا، مما جعل الشركة مسؤولة عن أكثر من 90٪ من إجمالي إنتاج الهيدروكربون في البرازيل. حققت شركة النفط الوطنية تقدما هائلا في خفض نفقات التشغيل. وبالنسبة للربع الأول من عام 2021، أبلغت بتروبراس عن تكاليف رفع إجمالية قدرها 5 دولارات للبرميل، والتي كانت منخفضة إلى 2.70 دولار للبرميل لحقول النفط قبل الملح، مما يشهد على انخفاض تكاليف التشغيل المرتبطة بأحواض ما قبل الملح في البرازيل.

وتعني التكلفة الإجمالية لبرميل النفط المنتج خلال الربع الذي بلغت فيه التكلفة الإجمالية لشركة الطاقة المتكاملة 32 دولارا أمريكيا أن عمليات بتروبراس في المنبع مربحة للغاية في بيئة التشغيل الحالية حيث يتم تداول خام برنت بأكثر من 76 دولارا للبرميل. وفي حين أن بتروبراس في عام 2020 قد تراجعت بشكل حاد عن الاستثمار استجابة لأسعار النفط الأضعف بكثير، إلا أنها تمضي قدما في تطوير حقول نفط ما قبل الملح في المناطق البحرية من البرازيل. وبين عامي 2021 و2025، تعتزم استثمار 17 مليار دولار في النفقات الرأسمالية لجلب ستة حقول نفط جديدة و13 هيئة خدمة عامة عبر الإنترنت. ويشمل ذلك إضافة أربع منظمات دعم المشاريع إلى حقل بوزيوس البالغ الأهمية الذي أصبح محور تركيز بتروبراس، لا سيما بعد الطلب القوي من المصافي الصينية الذي شهدته خلال عام 2020. وفي وقت سابق من هذا الشهر، أعلنت بتروبراس أن شركائها الصينيين في حقل بوزيوس CNOOC وCNODC، الذين لديهم فائدة مشاركة مجمعة بنسبة 10٪ مطالبون بدفع ما يقرب من 3 مليارات دولار لأعمال الاستكشاف المنجزة في حقل بوزيوس. وسيكون ذلك بمثابة نعمة لشركة بتروبراس وسيوفر رأس مال إضافي لتطوير حقل بوزيوس الذي يوصف بأنه أكبر حقل نفط منتج قبل الملح.

إن انخفاض أسعار التعادل لحقول النفط البحرية قبل الملح في البرازيل إلى جانب إمكانية بيع النفط الخام المتوسط الحلو المنتج بعلاوة لخام برنت، يفسر لماذا تستثمر شركات الطاقة الأجنبية. وتظهر بيانات حزب العمل البرازيلي أن شركات النفط الأجنبية مسؤولة الآن عن خمس إنتاج النفط والغاز في البرازيل.  وهي شركة شل العالمية الكبرى التي تعد ثاني أكبر منتج للنفط في البرازيل بعد بتروبراس، حيث تضخ ما متوسطه حوالي 450,000 برميل من النفط المكافئ يوميا خلال شهر مايو 2021. وهذا يعني أن الشركة الأنجلو هولندية العملاقة مسؤولة عن 12٪ من إجمالي إنتاج النفط والغاز في البرازيل خلال ذلك الشهر. تستمد شل معظم إنتاجها من حقول النفط التي تسبق الملح في توبي وسابينيوا وميرو. كما أن الشركة العملاقة المتكاملة للطاقة لديها مصالح في حقول C-10 وOstra وAbalone وArgeonauta بعد الملح في حوض كامبوس. وكانت شل قد أعلنت في وقت سابق من هذا العام عن خطط لحملة حفر في عرض البحر في البرازيل للنصف الثاني من عام 2021 مع التركيز على كتلة C-10.

ومن المتوقع أن تطلق البرازيل جولتين لتقديم العطاءات هذا العام، ومن المتوقع أن تكون الأولى في أكتوبر/تشرين الأول هي الجولة السابعة عشرة من العطاءات، التيكان من المقرر أصلا عقدها في عام 2020، لكنها تأجلت بسبب انهيار أسعار النفط. وسوف يتم طرح ما يقرب من 100 قطعة بترول للمناقصة بما فى ذلك 15 مبنى فى حوض كامبوس و 50 فى حوض بيلوتاس و 13 فى حوض سانتوس و 14 فى حوض بوتيجور . وتبشر هذه التطورات بالخير بالنسبة لازدهار النفط البحري في البرازيل، مما يؤدي إلى نمو إنتاج الهيدروكربونات الذي يعزز مكانة هذا البلد في أمريكا اللاتينية بين أكبر 10 بلدان منتجة للنفط في العالم. وسوف تعمل هذه الطفرة كمحرك قوي للانتعاش الاقتصادي الذي تشتد الحاجة إليه في البرازيل بعد تفشي الوباء بعد أن انكمش ناتجها المحلي الإجمالي بنسبة 4٪ في العام الماضي وفقا لبيانات صندوق النقد الدولي.